遼寧省人民政府辦公廳關(guān)于促進政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的實施意見

遼政辦發(fā)〔2025〕18號

各市人民政府，省政府各廳委、各直屬機構(gòu)：

為貫徹落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2025〕1號）精神，加強全省各級政府投資基金統(tǒng)籌管理，促進政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展，經(jīng)省政府同意，結(jié)合我省實際，提出如下實施意見。

一、總體要求

以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹習(xí)近平總書記對遼寧振興發(fā)展的重要講話和重要指示精神，完整準確全面貫徹新發(fā)展理念，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，推動有效市場和有為政府更好結(jié)合。突出政府引導(dǎo)和政策性定位，按照市場化、法治化、專業(yè)化原則規(guī)范運作政府投資基金，大力發(fā)展耐心資本，做到規(guī)模適度、布局合理、運作規(guī)范、科學(xué)高效、風(fēng)險可控。

二、主要任務(wù)

（一）找準功能定位，服務(wù)全省發(fā)展大局

1.明確基金功能定位。各級政府投資基金要聚焦遼寧全面振興的重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和市場不能充分發(fā)揮作用的薄弱環(huán)節(jié)，結(jié)合實際支持建設(shè)具有特色優(yōu)勢的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。（責(zé)任單位：省財政廳、各市政府、省沈撫改革創(chuàng)新示范區(qū)管委會、政府投資基金管理機構(gòu)等。以下均需各市政府和省沈撫改革創(chuàng)新示范區(qū)管委會落實，不再列出）

2.體現(xiàn)差異化發(fā)展要求。按照投資方向，政府投資基金主要分為產(chǎn)業(yè)投資類基金和創(chuàng)業(yè)投資類基金。產(chǎn)業(yè)投資類基金要突出支持重點，發(fā)揮引領(lǐng)帶動作用，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育壯大。創(chuàng)業(yè)投資類基金要著力投早、投小、投長期、投硬科技，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展。（責(zé)任單位：省財政廳、政府投資基金管理機構(gòu)等）

3.培育發(fā)展耐心資本。充分發(fā)揮政府投資基金作為長期資本、耐心資本的跨周期和逆周期調(diào)節(jié)作用，對需要長期布局的領(lǐng)域，可采取合理延長存續(xù)期、接續(xù)投資等方式，確保投資延續(xù)性。積極參與國家級基金募資，主動爭取各類國家級基金、保險資金等耐心資本在我省開展項目投資或聯(lián)合設(shè)立子基金。優(yōu)化機制設(shè)計，以讓利政策、績效評價等激勵約束手段引導(dǎo)社會資本更加耐心。加強與信貸、擔(dān)保、保險等金融工具的協(xié)同聯(lián)動，共同營造有利于耐心資本發(fā)展的金融生態(tài)。（責(zé)任單位：省財政廳、省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳、省地方金融管理局、遼寧金融監(jiān)管局、大連金融監(jiān)管局、政府投資基金管理機構(gòu)等）

4.有序擴充基金規(guī)模。結(jié)合財政承受能力情況，研究擴大省級政府投資基金規(guī)模，支持沈陽、大連市級政府投資基金加快發(fā)展，逐步提高資金實繳到位率。深化省、市、縣三級聯(lián)動，促進財政出資和國資、民資、外資協(xié)同，加快設(shè)立市場化子基金步伐。深化基金領(lǐng)域央地合作，探索與其他省份政府投資基金、國企資金合作新模式。研究設(shè)立企業(yè)風(fēng)險投資基金（CVC基金）、并購基金、專項基金等市場化基金。（責(zé)任單位：省財政廳、省國資委、相關(guān)行業(yè)主管部門、政府投資基金管理機構(gòu)等）

（二）加強統(tǒng)籌規(guī)劃，提高政府管理效能

5.建立分級審批體系。政府出資設(shè)立基金要充分評估論證并按規(guī)定履行審批程序。設(shè)立省級政府投資基金應(yīng)報省政府批準。設(shè)立市級政府投資基金應(yīng)報市政府批準，并在10個工作日內(nèi)向省政府主管部門報備?？h級政府應(yīng)嚴格控制新設(shè)政府投資基金，財力較好、具備資源稟賦的縣（市、區(qū)）如確需發(fā)起設(shè)立，應(yīng)提級報市級政府審批并于10個工作日內(nèi)向省政府主管部門報備。除上述情形外，黨政機關(guān)、事業(yè)單位不得以財政撥款或自有收入新設(shè)基金。債務(wù)高風(fēng)險地區(qū)政府不得出資設(shè)立基金。（責(zé)任單位：省財政廳等）

6.健全統(tǒng)籌管理體系。省財政廳要根據(jù)省政府授權(quán)統(tǒng)籌省內(nèi)政府投資基金行業(yè)管理，加強對各地區(qū)設(shè)立政府投資基金的指導(dǎo)，涉及政府投資基金戰(zhàn)略規(guī)劃和重要政策等重大事項及時向省政府報告。各級財政部門要按規(guī)定將基金出資納入財政預(yù)算管理，合理安排基金出資。政府投資基金原則上應(yīng)委托管理機構(gòu)具體負責(zé)運營管理，參設(shè)子基金由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的私募基金管理人實施市場化運作。（責(zé)任單位：省財政廳、政府投資基金管理機構(gòu)等）

7.加強布局規(guī)劃和投向指導(dǎo)。編制遼寧省政府投資基金重點投資領(lǐng)域清單，并根據(jù)產(chǎn)業(yè)布局情況動態(tài)調(diào)整，防止產(chǎn)能過剩和低水平重復(fù)建設(shè)。行業(yè)主管部門要充分發(fā)揮把握行業(yè)政策及投資方向等方面的專業(yè)優(yōu)勢，參與基金設(shè)立評估論證，在新設(shè)基金的投資決策環(huán)節(jié)發(fā)揮把關(guān)作用。（責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、相關(guān)行業(yè)主管部門等）

8.完善項目培育和儲備機制。管理機構(gòu)要主動加強與高等院校、科研院所、科創(chuàng)平臺、中試基地、高新園區(qū)等對接合作，提升政府投資基金對省內(nèi)科創(chuàng)項目的覆蓋面和滲透率。探索“撥投結(jié)合”等科技項目支持方式，推動科研成果孵化、轉(zhuǎn)化，培育股權(quán)投資承接載體。提升“創(chuàng)投遼寧”品牌影響力，推動有股權(quán)融資需求的科技型企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目入駐。常態(tài)化、高質(zhì)量舉辦各類路演活動，促進資本與項目精準對接。在公允客觀前提下，行業(yè)主管部門牽頭建立優(yōu)質(zhì)項目庫，管理機構(gòu)分行業(yè)、分階段建立儲備項目庫，推動“兩庫”精準化對接和動態(tài)化更新。（責(zé)任單位：省科技廳、省工業(yè)和信息化廳、相關(guān)行業(yè)主管部門、省地方金融管理局、政府投資基金管理機構(gòu)等）

（三）構(gòu)建政策體系，營造良好基金發(fā)展環(huán)境

9.優(yōu)化基金管理政策。要針對政府投資基金制定具體管理辦法，明確管理架構(gòu)、機構(gòu)職責(zé)、運營要求、風(fēng)險控制等方面內(nèi)容。鼓勵優(yōu)化子基金返投比例、出資比例、存續(xù)期限、讓利標準等方面政策，突出正向激勵導(dǎo)向，提振外界投資遼寧信心。落實建設(shè)全國統(tǒng)一大市場部署要求，不以招商引資為目的設(shè)立政府投資基金。（責(zé)任單位：省財政廳等）

10.健全基金績效管理體系。分層建立母子基金績效評價體系，構(gòu)建科學(xué)化、差異化、可量化的績效指標組合，探索針對不同類型基金設(shè)定投資容虧率，體現(xiàn)激勵約束作用。財政部門要會同有關(guān)部門對政府投資基金實施全過程績效管理，重點關(guān)注政策目標實現(xiàn)情況。鼓勵對重大戰(zhàn)略性項目進行差異化評價。管理機構(gòu)要加強對管理團隊和子基金管理人的績效考核，綜合采取調(diào)整管理費、超額收益分配等措施推動結(jié)果應(yīng)用。（責(zé)任單位：省財政廳、政府投資基金管理機構(gòu)等）

11.建立盡職免責(zé)機制。鼓勵各級政府針對本級政府投資基金建立以盡職合規(guī)責(zé)任豁免為核心的容虧機制，營造鼓勵創(chuàng)新、寬容失敗的良好氛圍。完善免責(zé)認定標準和流程，紀檢監(jiān)察機關(guān)和組織、巡視、審計等部門依規(guī)依紀依法予以指導(dǎo)。對管理機構(gòu)符合盡職合規(guī)要求的應(yīng)予以免責(zé)保障，不以正常投資損失作為啟動責(zé)任認定程序或追責(zé)的依據(jù)。（責(zé)任單位：省紀委監(jiān)委機關(guān)、省委組織部、省委巡視辦、省審計廳、省財政廳等）

（四）完善治理機制，提升專業(yè)化市場化運作水平

12.優(yōu)化市場化運行機制。加快培育省內(nèi)優(yōu)質(zhì)管理人特別是創(chuàng)業(yè)投資管理人，支持國有企業(yè)下設(shè)機構(gòu)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請登記為私募基金管理人。堅持引資與引智并重，鼓勵采取合資、合作等方式引入優(yōu)秀機構(gòu)與團隊。充分發(fā)揮管理機構(gòu)和管理人作用，具體項目由其按市場化方式進行決策，政府部門不得以行政手段干預(yù)。健全專家咨詢論證機制，充分利用外部專家、第三方機構(gòu)力量對基金設(shè)立、投資等環(huán)節(jié)提供支持。各級政府要加強市場信用管理，嚴格落實已完成決策的基金出資事項，避免違約行為。（責(zé)任單位：省財政廳、省國資委、遼寧證監(jiān)局、大連證監(jiān)局、政府投資基金管理機構(gòu)等）

13.規(guī)范基金運作管理。建立科學(xué)規(guī)范的基金運作管理和投資決策機制，依法履行決策程序，提高運作效率。各相關(guān)部門可組織管理機構(gòu)通過委派觀察員等方式，促進基金合規(guī)運作。管理機構(gòu)要規(guī)范開展政府投資基金登記、備案、托管、信息報送等工作，短期內(nèi)不具備規(guī)范化管理條件的要制定計劃方案、限期進行整改。（責(zé)任單位：省財政廳、政府投資基金管理機構(gòu)等）

14.做好基金退出工作。建立基金退出機制，優(yōu)化政府投資基金及參設(shè)子基金退出路徑，促進投資良性循環(huán)。要結(jié)合實際情況科學(xué)合理確定政府投資基金退出期，并在章程或合伙協(xié)議中明確退出條件。提高遼寧股權(quán)交易中心、大連股權(quán)交易中心等股權(quán)交易市場服務(wù)能力，在政策允許范圍內(nèi)探索基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。鼓勵發(fā)展私募股權(quán)二級市場基金（S基金），拓寬基金退出渠道。對政策效應(yīng)不明顯或募資、投資進展緩慢的基金，推動進行優(yōu)化整合。（責(zé)任單位：省財政廳、省地方金融管理局、遼寧證監(jiān)局、大連證監(jiān)局、政府投資基金管理機構(gòu)等）

15.健全風(fēng)險防控體系。嚴禁各級政府通過違法違規(guī)舉債融資進行出資，不得新增政府隱性債務(wù)，不得強制要求國有企業(yè)、金融機構(gòu)出資或墊資。管理機構(gòu)要建立健全“募投管退”全流程風(fēng)險防控和廉政風(fēng)險防范體系。監(jiān)管部門要充分發(fā)揮監(jiān)督作用，督促省內(nèi)私募基金管理人和私募基金從業(yè)人員依法合規(guī)開展相關(guān)業(yè)務(wù)。（責(zé)任單位：省財政廳、遼寧證監(jiān)局、大連證監(jiān)局、政府投資基金管理機構(gòu)等）

三、保障措施

堅持和加強黨的全面領(lǐng)導(dǎo)，把黨的領(lǐng)導(dǎo)貫穿規(guī)范政府投資基金管理全過程各方面。財政部門履行政府出資人職責(zé)，負責(zé)政府投資基金的預(yù)算管理、績效管理、國有資產(chǎn)管理和信息統(tǒng)計工作。發(fā)展改革部門配合國家做好政府投資基金信用信息登記，會同行業(yè)主管部門加強對政府投資基金投向的指導(dǎo)評價。市場監(jiān)管部門依法依規(guī)積極支持政府投資基金及參設(shè)子基金登記注冊。各行業(yè)主管部門和監(jiān)管部門要各司其職，緊密協(xié)作、規(guī)范監(jiān)管，加強信息共享和溝通協(xié)調(diào)，共同推動解決政府投資基金發(fā)展中的問題。

遼寧省人民政府辦公廳

2025年11月24日

（此件公開發(fā)布）