中國(guó)人民銀行近日發(fā)布的《2025年第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，9月末，科技貸款、綠色貸款、普惠貸款、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款、數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)貸款同比分別增長(zhǎng)11.8%、22.9%、11.2%、58.2%、12.9%，均高于全部貸款增速。當(dāng)前，在普惠信貸服務(wù)鄉(xiāng)村振興等政策引導(dǎo)下，普惠金融加快推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

資金精準(zhǔn)直達(dá)

小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，也是我國(guó)金融服務(wù)體系的薄弱環(huán)節(jié)，長(zhǎng)期存在“融資難、融資貴”等問題。近年來，金融管理部門不斷優(yōu)化和豐富結(jié)構(gòu)性貨幣政策，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)圍繞支持民營(yíng)小微經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)領(lǐng)域強(qiáng)化信貸投放，進(jìn)一步提升普惠金融服務(wù)的適配性和精準(zhǔn)性。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月末，普惠小微貸款余額36.1萬億元，同比增長(zhǎng)12.2%；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)貸款余額71.1萬億元，同比增長(zhǎng)5.4%。三季度以來，貨幣政策工具不斷強(qiáng)化對(duì)普惠小微貸款的支持，小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制持續(xù)發(fā)揮作用，引導(dǎo)金融資源流向民營(yíng)小微企業(yè)，在銀行業(yè)科技賦能、數(shù)據(jù)風(fēng)控、產(chǎn)品創(chuàng)新加持下，最終實(shí)現(xiàn)普惠小微貸款量增價(jià)降、服務(wù)提質(zhì)。

普惠小微貸款的增長(zhǎng)離不開政策引導(dǎo)。中國(guó)人民銀行指導(dǎo)各地深化小微、民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)，持續(xù)豐富金融產(chǎn)品，推動(dòng)建立敢貸愿貸能貸會(huì)貸長(zhǎng)效機(jī)制。去年10月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局會(huì)同有關(guān)部門牽頭建立支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制，統(tǒng)籌解決小微企業(yè)融資難和銀行放貸難的問題。各地小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作專班深入走訪，全面摸排融資需求，形成“申報(bào)清單”“推薦清單”，把符合條件的小微企業(yè)推薦給銀行機(jī)構(gòu)。銀行機(jī)構(gòu)及時(shí)精準(zhǔn)對(duì)接，打通了金融惠企利民“最后一公里”。

信貸精準(zhǔn)直達(dá)讓更多經(jīng)營(yíng)主體獲得融資支持。福建金融監(jiān)管局深入推進(jìn)小微融資協(xié)調(diào)機(jī)制走深走實(shí)，截至10月末，走訪各類經(jīng)營(yíng)主體376.77萬戶，累計(jì)發(fā)放貸款64.12萬戶次、6998.99億元。福建省農(nóng)村信用社聯(lián)合社普惠金融部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，農(nóng)信系統(tǒng)堅(jiān)持把金融服務(wù)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，深化政銀企三方協(xié)同聯(lián)動(dòng)，優(yōu)化信貸審批流程，完善盡職免責(zé)制度，持續(xù)開展“千企萬戶大走訪”活動(dòng)，引金融活水滴灌民營(yíng)小微企業(yè)。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，完善小微企業(yè)融資服務(wù)涉及金融供需雙方等不同主體，同時(shí)涉及金融、財(cái)政、稅收等多方面政策，需要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，搭建起銀企精準(zhǔn)對(duì)接的橋梁，解決小微企業(yè)融資中供需不匹配的問題。小微融資協(xié)調(diào)機(jī)制建立以來，對(duì)于提高小微企業(yè)融資效率發(fā)揮了重要作用。

深耕信用信息

數(shù)字金融是發(fā)展普惠金融的新路徑。從宏觀層面看，數(shù)字金融是推進(jìn)普惠金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要方面，能夠優(yōu)化資金配置，提升資金服務(wù)效率；從微觀角度看，數(shù)字金融能夠提升金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制效率。

在數(shù)字金融賦能下，從近年來普惠信貸結(jié)構(gòu)看，信用貸款比例在提升。中國(guó)人民銀行近期發(fā)布的《中國(guó)普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告（2024—2025年）》顯示，普惠小微貸款和農(nóng)戶貸款中的信用貸款占比持續(xù)提升。上海金融與法律研究院研究員楊海平表示，隨著數(shù)字普惠金融的深入發(fā)展，信用貸款在普惠貸款中的占比將穩(wěn)步提升。信用貸款是商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，是基于數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)控制能力拓展征信白戶、首貸戶的拳頭產(chǎn)品，因而也是推進(jìn)普惠金融增量擴(kuò)面、提質(zhì)增效的重要抓手。

信用信息是提升數(shù)字金融服務(wù)的載體，也是銀行機(jī)構(gòu)敢貸愿貸的重要參考因素。金融監(jiān)管部門多次出臺(tái)相關(guān)政策，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)強(qiáng)化信用數(shù)據(jù)共享。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于做好2024年普惠信貸工作的通知》明確，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極參與信用信息共享平臺(tái)建設(shè)和運(yùn)用，在確保數(shù)據(jù)安全的前提下，主動(dòng)對(duì)接涉企、涉農(nóng)信息主管部門，注重內(nèi)外部數(shù)據(jù)結(jié)合，為小微企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)精準(zhǔn)畫像。

近年來，金融管理部門加快推進(jìn)信用信息工作建設(shè)，為普惠信貸投放和可持續(xù)發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。首先，市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)效加速提升。人民銀行指導(dǎo)企業(yè)征信機(jī)構(gòu)全面加強(qiáng)對(duì)包括中小微企業(yè)在內(nèi)的涉企公共信用信息、商業(yè)信用信息和金融信用信息的采集和融合應(yīng)用，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，綜合刻畫評(píng)價(jià)中小微企業(yè)的信用狀況，為金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)化、高質(zhì)量的征信服務(wù)。

其次，農(nóng)村信用體系建設(shè)逐步完善。人民銀行積極推動(dòng)各地涉農(nóng)信用信息平臺(tái)拓展信息來源，大力推進(jìn)“信用戶”“信用村”“信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）”的評(píng)定與創(chuàng)建，為普惠金融發(fā)展和鄉(xiāng)村全面振興提供信息支撐。浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)鹿城農(nóng)商銀行信貸業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理邵建炎表示，農(nóng)村中小銀行依托數(shù)字技術(shù)，建立整村授信全流程機(jī)制，通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品、優(yōu)化服務(wù)流程，開辟了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資新模式，有效提升普惠金融服務(wù)的覆蓋面和可得性。

信用數(shù)據(jù)將改變農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民的生產(chǎn)服務(wù)方式。中國(guó)銀行深圳市分行大灣區(qū)金融研究院高級(jí)研究員曾圣鈞表示，數(shù)字普惠并非完全替代傳統(tǒng)金融，而是通過數(shù)字化手段挖掘數(shù)據(jù)信息，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融在服務(wù)效率、觸達(dá)能力、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面的短板，其本質(zhì)是“金融+科技”的協(xié)同創(chuàng)新，最終實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的普惠化、精準(zhǔn)化與可持續(xù)化。

完善服務(wù)體系

為進(jìn)一步推動(dòng)普惠金融深入發(fā)展，各類金融機(jī)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化完善民營(yíng)小微、“三農(nóng)”等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)，促進(jìn)普惠金融量增、面擴(kuò)、價(jià)降、質(zhì)提。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)人民銀行今年6月聯(lián)合發(fā)布的《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》提出，健全多層次、廣覆蓋、差異化、可持續(xù)的普惠金融機(jī)構(gòu)體系。銀行機(jī)構(gòu)要深化普惠金融專業(yè)化體制機(jī)制建設(shè),形成分工明確、各具特色、有序競(jìng)爭(zhēng)的供給格局。

大型金融機(jī)構(gòu)更好發(fā)揮主力軍作用和頭雁效應(yīng)。從近期建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等大型銀行三季報(bào)數(shù)據(jù)看，銀行業(yè)普惠金融服務(wù)質(zhì)效明顯提升。楊海平表示，大型銀行、股份制銀行應(yīng)各自發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，開展錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。大型銀行可以利用自身資金成本以及在數(shù)字金融方面的優(yōu)勢(shì)，為小微等重點(diǎn)領(lǐng)域提供綜合金融解決方案。

中小金融機(jī)構(gòu)深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)。近年來，區(qū)域性城商行和農(nóng)商行在特定場(chǎng)景中加快發(fā)力普惠金融。江蘇銀行將普惠金融作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要使命，推出系列普惠金融產(chǎn)品，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供多元支撐。浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)縉云農(nóng)商銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮支農(nóng)支小優(yōu)勢(shì)，以縣域企業(yè)需求為中心，延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融覆蓋范圍，通過無還本續(xù)貸、線上貸款等服務(wù)模式，為茶企、茶葉種植戶等經(jīng)營(yíng)主體送貸上門，有效提高涉農(nóng)客群融資獲得感。

經(jīng)過10余年的發(fā)展，我國(guó)普惠金融在各類金融機(jī)構(gòu)的支持下取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。目前，我國(guó)普惠金融服務(wù)體系不斷優(yōu)化，基礎(chǔ)金融服務(wù)全覆蓋，縣鄉(xiāng)網(wǎng)點(diǎn)布局更加合理；普惠信貸體系進(jìn)一步鞏固完善，脫貧地區(qū)等欠發(fā)達(dá)地區(qū)以及老年人、殘疾人等特定群體的多樣化金融需求得到有效滿足。

展望“十五五”時(shí)期的金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)規(guī)劃，要進(jìn)一步完善多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的普惠金融體系，加快構(gòu)建與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的普惠金融發(fā)展模式。專家建議，深入做好金融“五篇大文章”，應(yīng)持續(xù)運(yùn)用支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)等政策工具，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大普惠信貸覆蓋面；豐富普惠金融內(nèi)涵，按照更高標(biāo)準(zhǔn)建立健全涵蓋普惠金融服務(wù)、普惠信貸、普惠保險(xiǎn)的綜合普惠金融體系，實(shí)現(xiàn)服務(wù)的多元化和專業(yè)化，助力共同富裕。此外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)多舉措順應(yīng)客戶需求變化，推動(dòng)普惠金融服務(wù)向縣域和鄉(xiāng)村延伸，提升金融服務(wù)的均衡性和可及性。