第一章  總則

第一條 為了加強(qiáng)交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)交易各方的合法權(quán)益，保證東北亞鎂質(zhì)材料交易中心（以下簡稱“交易中心”）交易正常的進(jìn)行，根據(jù)《東北亞鎂質(zhì)材料交易中心交易管理辦法》制定本辦法。

第二條 交易中心及交易商必須遵守本辦法。

第二章  風(fēng)險(xiǎn)識別

第三條 交易中心業(yè)務(wù)運(yùn)營中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：

（一）行業(yè)環(huán)境、政策環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)；

（二）因交易的儲(chǔ)備商品價(jià)格大幅波動(dòng)而造成交易企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)。

（三）保證金金額及各種費(fèi)用的計(jì)算、統(tǒng)計(jì)不準(zhǔn)確或部門銜接出現(xiàn)差錯(cuò)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）交易和數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)。因服務(wù)器、通訊線路出現(xiàn)故障或因業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)（包含交易狀態(tài)等數(shù)據(jù)）丟失及操作人員操作失誤所帶來的風(fēng)險(xiǎn)；或受到黑客攻擊帶來的系統(tǒng)數(shù)據(jù)丟失等風(fēng)險(xiǎn)。

以上風(fēng)險(xiǎn)包括行業(yè)、政策環(huán)境變化的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，交易系統(tǒng)軟、硬件、網(wǎng)絡(luò)等因素引起的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括業(yè)務(wù)人員、技術(shù)人員失誤造成的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

針對上述風(fēng)險(xiǎn)，交易中心風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、履約保證金制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、不良信用記錄制度。

第三章  風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度

第四條 交易中心實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，實(shí)時(shí)關(guān)注鎂質(zhì)耐火材料及相關(guān)礦產(chǎn)品大宗交易市場行情；通過與鎂質(zhì)耐材相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)、政府主管部門合作獲取行業(yè)政策信息。在行業(yè)市場出現(xiàn)行情巨大波動(dòng)或行業(yè)政策出現(xiàn)重大變化前通過官方網(wǎng)站、微信、交易系統(tǒng)等途徑向交易商發(fā)布行情預(yù)警信息或公告。

第五條 交易中心在向全體交易商發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的同時(shí)，將采用包括并不限于調(diào)整履約保證金比例、掛牌交易指導(dǎo)價(jià)格區(qū)間、手續(xù)費(fèi)比例及各項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)的手段，保護(hù)交易商權(quán)益。

第四章  履約保證金制度

第六條 交易中心對交易實(shí)行履約保證金制度。交易中心可以根據(jù)市場情況調(diào)整各交易合同履約保證金標(biāo)準(zhǔn)，但不少于合同總額的20%。

第七條 如行業(yè)因不可抗力（自然環(huán)境、政策環(huán)境等突發(fā)變化的特殊情況）影響出現(xiàn)行情劇烈變化，交易中心將根據(jù)市場情況調(diào)整交易合同履約保證金標(biāo)準(zhǔn)。

第八條 如遇法定節(jié)假日休市時(shí)間較長，交易中心可以根據(jù)市場情況調(diào)整交易合同履約保證金標(biāo)準(zhǔn)。

第五章  風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度

第九條 為了防范和處置交易中心風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)交易商的合法權(quán)益交易中心建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金由交易中心交易手續(xù)費(fèi)及相關(guān)業(yè)務(wù)收入中提取一定比例資金，用于專項(xiàng)處理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

第十條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以交易手續(xù)費(fèi)及業(yè)務(wù)收入總額的5%進(jìn)行提取，并保存于交易中心專用資金賬戶。

第十一條 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用，優(yōu)先用于處置交易中心出現(xiàn)的交易、結(jié)算、交收風(fēng)險(xiǎn)，以保障交易商合法權(quán)益。

第六章  風(fēng)險(xiǎn)警示制度

第十二條 交易中心實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。當(dāng)交易中心認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示函等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第十三條 出現(xiàn)下列情形之一的，交易中心可以要求交易商報(bào)告情況，或約見交易商人員談話提醒風(fēng)險(xiǎn)：

（一）交易商交易行為異常（包括并不限于：掛牌價(jià)格異常、參數(shù)異常、掛牌數(shù)量異常等）；

（二）交易商涉嫌違規(guī)、涉及司法調(diào)查或訴訟案件；

（三）交易中心接到針對交易商的相關(guān)投訴事項(xiàng)；

（四）交易中心認(rèn)定的其他情形。

交易中心要求交易商報(bào)告情況的，交易商應(yīng)當(dāng)按照交易中心要求的時(shí)間、內(nèi)容和方式如實(shí)報(bào)告。

交易中心實(shí)施談話提醒的，交易商應(yīng)當(dāng)按照交易中心要求的時(shí)間、地點(diǎn)和方式認(rèn)真履行。

第十四條 發(fā)生下列情形之一的，交易中心可以向全體交易商發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示函：

（一）交易商涉嫌違規(guī)；

（二）交易商交易存在較大風(fēng)險(xiǎn)；

（三）交易中心認(rèn)定的其他異常情形。

第七章  異常情況處理

第十五條 在交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)以下情形之一的，交易中心可以宣布進(jìn)入異常情況，采取緊急措施化解風(fēng)險(xiǎn)：

（一）地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等不可歸責(zé)于交易中心的原因?qū)е陆灰谉o法正常進(jìn)行；

（二）交易商出現(xiàn)結(jié)算、交收危機(jī)（出現(xiàn)多家交易商交易資金不足影響當(dāng)日結(jié)算或者注冊倉單不足無法完成當(dāng)日交收業(yè)務(wù)時(shí)），對市場正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響；

（三）交易中心規(guī)定的其他情況。

出現(xiàn)前款第（一）項(xiàng)異常情況時(shí)，交易中心可以采取調(diào)整開市收市時(shí)間、暫停交易的緊急措施；出現(xiàn)前款第（二）、（三）項(xiàng)異常情況時(shí)，交易中心可以決定采取調(diào)整開市收市時(shí)間、暫停交易、調(diào)整履約保證金比率、限制出金等緊急措施；

第十六條 交易中心宣布進(jìn)入異常情況并決定暫停交易時(shí)，一般暫停交易的期限不超過3個(gè)交易日。

第八章 不良信用記錄制度

第十七條 交易中心建立交易商的不良信用記錄制度，將出現(xiàn)違反相關(guān)法律、法規(guī)及以下交易行為的交易商列入不良交易信用記錄并進(jìn)行嚴(yán)格管理：

1.不遵守交易中心相關(guān)交易規(guī)則、管理制度；

2.提供虛假、偽造、不實(shí)的交易業(yè)務(wù)申請或備案材料

3.業(yè)務(wù)開展過程中泄露交易商商業(yè)機(jī)密或敏感信息

5.未按交易中心規(guī)定繳納履約保證金或其他相關(guān)費(fèi)用且經(jīng)合理催告后仍拒不繳納；

6.法律、法規(guī)禁止的其他情形；

第十八條 交易中心對被列入不良信用記錄的交易商可采取以下措施：

（一）向主管部門上報(bào)其不良信用記錄；

（二）情節(jié)嚴(yán)重或造成損失的，有權(quán)將交易商的違規(guī)違約行為向社會(huì)進(jìn)行公布；

（三）多次被列入不良信用記錄的交易商，有權(quán)中止或終止其交易商資格或相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（四）交易中心規(guī)定的其他措施。

第九章  附則

第十九條 本管理辦法東北亞鎂質(zhì)材料交易中心有限公司負(fù)責(zé)解釋。

第二十條 本辦法自頒布之日起實(shí)施。

東北亞鎂質(zhì)材料交易中心

交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理細(xì)則（試行）

第一章 總則

第一條 為加強(qiáng)東北亞鎂質(zhì)材料交易中心（以下簡稱“交易中心”）的風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)交易商的合法權(quán)益，保證交易的正常進(jìn)行，根據(jù)《東北亞鎂質(zhì)材料交易中心協(xié)議交易管理辦法》制定本細(xì)則。

第二條 交易中心風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行貨款訂金制度、漲跌幅度限制制度、訂貨量限制制度、代為轉(zhuǎn)讓制度、代為減少訂貨量制度、特殊交易商報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度等制度。

第三條 交易中心、會(huì)員和全體參與協(xié)議交易的交易商必須遵守本細(xì)則。

第二章 貨款訂金制度

第四條 交易中心實(shí)行貨款訂金制度。為確保訂貨合同的履約，買賣交易商均須按交易中心規(guī)定的辦法與標(biāo)準(zhǔn)交納貨款訂金。

第五條 貨款訂金收取辦法與標(biāo)準(zhǔn)

交易中心根據(jù)商品合同訂貨總量和上市運(yùn)行的不同階段（即：從商品合同上市之日起至最后交易日止）制定不同的貨款訂金收取標(biāo)準(zhǔn)，交易商須按照交易中心的規(guī)定交納。具體規(guī)定如下：

（一）交易中心可以根據(jù)商品合同訂貨總量多少調(diào)整貨款訂金比例，具體見各商品合同上市說明書；

（二）交易中心可以根據(jù)商品合同上市運(yùn)行的不同階段調(diào)整貨款訂金比例，具體見各商品合同上市說明書；

（三）交易中心可以根據(jù)交易商倉單抵頂情況調(diào)整貨款訂金比例。以《標(biāo)準(zhǔn)倉單》抵頂?shù)慕灰咨蹋灰字行挠袡?quán)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整貨款訂金比例。

當(dāng)商品合同達(dá)到應(yīng)該調(diào)整貨款訂金的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，交易商貨款訂金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市后三十分鐘前補(bǔ)足。

第六條 當(dāng)商品合同當(dāng)日漲（跌）停板價(jià)格高（低）于上個(gè)交易日的封停板價(jià)格時(shí)定義為“實(shí)停板”；當(dāng)某商品合同當(dāng)日閉市后（該交易日稱為D1交易日，以下幾個(gè)交易日分別稱為D2、D3、D4……交易日）出現(xiàn)同方向封停板時(shí)，根據(jù)以下情況調(diào)整貨款訂金比例：

（一）連續(xù)出現(xiàn)封停板時(shí)，則從D2交易日開始每增加一個(gè)“實(shí)停板”的交易日，當(dāng)日結(jié)算后增加順勢方10%的貨款訂金比例。當(dāng)連續(xù)出現(xiàn)四個(gè)及以上同方向封停板時(shí)，交易中心有權(quán)提高順勢方貨款訂金比例最高至100%。

（二）若某個(gè)封停板的下個(gè)交易日未出現(xiàn)同方向封停板，則按以下情況調(diào)整貨款訂金比例：

1.當(dāng)增加的貨款訂金比例為10%時(shí)，則貨款訂金比例恢復(fù)至原基礎(chǔ)貨款訂金比例。

2.當(dāng)增加的貨款訂金比例為20%及以上時(shí)，則交易中心根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整貨款訂金比例。

（三）采取以上風(fēng)險(xiǎn)控制措施后仍然無法化解風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，交易中心可根據(jù)當(dāng)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況，有權(quán)采取下列一種或多種措施控制風(fēng)險(xiǎn)：

1.單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高貨款訂金比例；

2.調(diào)整價(jià)格最大波動(dòng)幅度限制；

3.限制部分交易商或全部交易商入金、出金；

4.暫停部分交易商或全部交易商新訂貨業(yè)務(wù)；

5.調(diào)整交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；

6.推遲開市時(shí)間或暫停交易；

7.實(shí)行代為轉(zhuǎn)讓；

8.實(shí)行代為減少訂貨量；

9.交易中心認(rèn)為可以采取的其他措施。

第七條 在商品合同交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易中心有權(quán)根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整其貨款訂金比例、暫停部分交易商或全部交易商的新訂貨業(yè)務(wù)：

（一）訂貨量達(dá)到一定水平時(shí)；

（二）臨近交收期出現(xiàn)交收風(fēng)險(xiǎn)時(shí)；

（三）連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平時(shí)；

（四）連續(xù)出現(xiàn)同方向封停板時(shí)；

（五）遇國家法定長假時(shí)；

（六）交易中心認(rèn)為市場風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)；

（七）交易中心認(rèn)為必要的其他情況。

交易中心根據(jù)上述情況決定調(diào)整貨款訂金比例或暫停新訂貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)通過交易中心網(wǎng)站進(jìn)行公告。

第三章 漲跌幅度限制制度

第八條 交易中心實(shí)行價(jià)格漲跌幅度限制制度，并由交易中心制定商品合同的每日最大價(jià)格漲跌波動(dòng)幅度。

第九條 封停板指當(dāng)商品合同在某一交易日閉市前最后一筆成交價(jià)達(dá)到當(dāng)日最大漲（跌）限幅，且只有漲（跌）限幅價(jià)位的買入（賣出）報(bào)價(jià)、沒有漲（跌）限幅價(jià)位的賣出（買入）報(bào)價(jià)，或者一有賣出（買入）報(bào)價(jià)就成交、但未打開漲（跌）限幅價(jià)位的情況。

達(dá)到漲（跌）限幅時(shí)，以漲（跌）限幅價(jià)位轉(zhuǎn)讓的申報(bào)掛單優(yōu)先于訂立申報(bào)掛單成交。

第十條 在商品合同的交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易中心可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其價(jià)格漲跌幅度：

（一）商品合同價(jià)格連續(xù)出現(xiàn)同方向封停板時(shí)；

（二）遇國家法定長假時(shí)；

（三）交易中心認(rèn)為市場風(fēng)險(xiǎn)明顯變化時(shí)；

（四）交易中心認(rèn)為必要的其他情況。

交易中心根據(jù)市場情況決定調(diào)整價(jià)格漲跌幅度限制的，應(yīng)通過交易中心網(wǎng)站進(jìn)行公告。

第四章 訂貨量限制制度

第十一條 訂貨量限制制度是指交易中心按單個(gè)商品合同、單個(gè)交易商、單筆交易分別設(shè)定最大訂貨量以防范和控制交易風(fēng)險(xiǎn)的措施。

第十二條 交易中心對單個(gè)商品合同實(shí)行訂貨總量限制（具體見各商品合同上市說明書）。

第十三條 每個(gè)交易商的訂貨數(shù)量不得超過交易中心規(guī)定的單賬戶最大訂貨量限制（具體見各商品合同上市說明書）。

第十四條 交易中心對交易商實(shí)行單筆最大訂貨量限制（具體見各商品合同上市說明書）。

第十五條 交易中心有權(quán)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整單個(gè)商品合同、單個(gè)交易商、單筆交易的訂貨量限制。

第五章 代為轉(zhuǎn)讓制度

第十六條 為控制市場風(fēng)險(xiǎn)，交易中心實(shí)行代為轉(zhuǎn)讓制度。代為轉(zhuǎn)讓是指當(dāng)交易商未按規(guī)定及時(shí)追加貨款訂金或有其他違規(guī)行為或不執(zhí)行交易中心要求其無條件轉(zhuǎn)讓訂貨的通知時(shí)，交易中心有權(quán)對交易商采取代為轉(zhuǎn)讓訂貨的一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施。代為轉(zhuǎn)讓由交易中心代為執(zhí)行，交易中心代為轉(zhuǎn)讓交易商訂貨帶來的損失由其自行承擔(dān)。

第十七條 當(dāng)交易商出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，交易中心將對其訂貨實(shí)行代為轉(zhuǎn)讓（以下簡稱“代轉(zhuǎn)”），并代為轉(zhuǎn)讓至當(dāng)前可用資金為正：

（一）交易商可用資金為負(fù)，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的；

（二）交易商訂貨量超出交易中心限額規(guī)定的；

（三）因違規(guī)受到交易中心“代轉(zhuǎn)”處罰的；

（四）根據(jù)交易中心的緊急措施應(yīng)予“代轉(zhuǎn)”的；

（五）其他應(yīng)予“代轉(zhuǎn)”的。

第十八條 “代轉(zhuǎn)”的執(zhí)行原則

（一）屬第十七條第（一）、（二）款“代轉(zhuǎn)”的，交易商自行轉(zhuǎn)讓訂貨的時(shí)限除交易中心特別規(guī)定外，一般為開市后三十分鐘內(nèi)。若時(shí)限內(nèi)交易商未執(zhí)行完畢的，則由交易中心代為執(zhí)行。若多個(gè)交易商需要“代轉(zhuǎn)”，按資金安全率由小到大的順序依次轉(zhuǎn)讓。

資金安全率%=【（當(dāng)日訂金+可用資金）/當(dāng)日訂金】×100%

（二）屬第十七條第（三）、（四）、（五）款“代轉(zhuǎn)”的，其須“代轉(zhuǎn)”的訂貨數(shù)量由交易中心根據(jù)交易商的具體情況確定。

第十九條 “代轉(zhuǎn)”的流程

（一）通知。

交易中心以“代為轉(zhuǎn)讓訂貨通知書”（以下簡稱“通知書”）的形式向有關(guān)交易商下達(dá)代為轉(zhuǎn)讓訂貨通知?！巴ㄖ獣背灰字行奶貏e送達(dá)以外，隨結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)交易商可以通過交易客戶端獲得。通知不是交易中心的法定義務(wù)，因各種原因?qū)е陆灰咨涛词盏酵ㄖ?，交易中心仍舊有權(quán)依據(jù)本規(guī)定予以處理，交易商不得以未收到通知為由向交易中心主張任何權(quán)利。

（二）執(zhí)行及確認(rèn)。

1.開市后，有關(guān)交易商必須首先自行轉(zhuǎn)讓訂貨，直至達(dá)到轉(zhuǎn)讓訂貨數(shù)量要求。執(zhí)行結(jié)果由交易中心審核；

2.超過交易商自行轉(zhuǎn)讓訂貨時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，交易中心有權(quán)對剩余部分訂貨執(zhí)行“代轉(zhuǎn)”。對交易商已申報(bào)掛單且未成交部分可代為撤單再進(jìn)行“代轉(zhuǎn)”至當(dāng)前可用資金為正；出現(xiàn)漲（跌）停板時(shí)，以漲（跌）停板價(jià)格申報(bào)掛單且未成交部分，交易中心將不再執(zhí)行撤單；以漲（跌）停板價(jià)格申報(bào)掛單且未成交部分可釋放的資金不足以彌補(bǔ)當(dāng)前可用資金的，交易中心有權(quán)對該交易商剩余部分訂貨執(zhí)行“代轉(zhuǎn)”，由此產(chǎn)生的虧損，由交易商自行承擔(dān)；

3.在“代轉(zhuǎn)”時(shí)，一旦價(jià)格達(dá)到最大漲跌幅度限制，交易中心有權(quán)按照最大漲跌幅度限制價(jià)格完成“代轉(zhuǎn)”，由交易中心執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓的申報(bào)掛單優(yōu)先于交易商自行申報(bào)掛單成交（注：成交順序依次為交易中心代為轉(zhuǎn)讓的申報(bào)掛單、交易商自行轉(zhuǎn)讓的申報(bào)掛單、交易商訂立的申報(bào)掛單）；

4.“代轉(zhuǎn)”執(zhí)行完畢后，由交易中心記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔；

5.“代轉(zhuǎn)”結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)交易商可以通過交易客戶端獲得。

第二十條 “代轉(zhuǎn)”的價(jià)格按交易行情價(jià)格執(zhí)行。

第二十一條 因受價(jià)格最大漲跌幅度的限制或其他原因制約而無法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部“代轉(zhuǎn)”的，順延到下一交易日進(jìn)行代為轉(zhuǎn)讓。

第二十二條 由于價(jià)格最大漲跌幅度限制或其他原因，有關(guān)訂貨的代為轉(zhuǎn)讓只能延時(shí)完成的，因此產(chǎn)生的虧損，仍由該交易商承擔(dān)；未能完成代為轉(zhuǎn)讓的訂貨，持有該訂貨的交易商須繼續(xù)承擔(dān)責(zé)任或履行交收義務(wù)。

第二十三條 “代轉(zhuǎn)”產(chǎn)生的盈利歸相關(guān)交易商所有，產(chǎn)生的損失及費(fèi)用由相關(guān)交易商承擔(dān)。因其他原因無法“代轉(zhuǎn)”造成損失的擴(kuò)大部分也由相關(guān)交易商承擔(dān)。

第六章 代為減少訂貨量制度

第二十四條 為維護(hù)正常的交易秩序，在交易出現(xiàn)同方向連續(xù)極端行情等有可能引發(fā)市場發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，交易中心可以對滿足相關(guān)條件的訂貨，采取按照當(dāng)日封停板價(jià)進(jìn)行閉市后代為減少訂貨量的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，具體措施以本細(xì)則第二十五條所列機(jī)制執(zhí)行。

上述“連續(xù)極端行情”，是指連續(xù)三個(gè)及以上交易日達(dá)到同方向封停板，且按結(jié)算價(jià)計(jì)算的同方向漲/跌幅之和達(dá)到15%以上。

第二十五條 當(dāng)出現(xiàn)本細(xì)則第二十四條所述連續(xù)極端行情時(shí)，在代為轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)沒有化解風(fēng)險(xiǎn)的，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，交易中心有權(quán)在閉市后采取代為減少訂貨量（以下簡稱“代減”）措施，并按照以下機(jī)制執(zhí)行：

（一）代減數(shù)量的計(jì)算

以當(dāng)日漲跌限幅價(jià)格申報(bào)轉(zhuǎn)讓掛單未成交且可用資金為負(fù)的交易商參與代減，“代減數(shù)量”的確定以減到交易商當(dāng)前可用資金為正為止。

（二）代減程序執(zhí)行步驟：順勢方交易商按照盈虧情況確定代減數(shù)量與代減交易商進(jìn)行配對成交。

情況一：若所有順勢盈利方的訂貨量大于代減訂貨量，則按同一比例對所有順勢盈利方減少訂貨量（比例=代減數(shù)量/所有順勢盈利方的訂貨量）。

情況二：若所有順勢盈利方的訂貨量小于代減訂貨量，則所有順勢盈利方的訂貨量全部參與減少訂貨量，不足部分選擇所有順勢虧損方的訂貨量按同一比例參與減少訂貨量（比例=剩余的代減數(shù)量/所有順勢虧損方的訂貨量）。

（三）分配代減數(shù)量以“批”為單位，不足一批的按如下方法計(jì)算：首先對每個(gè)交易商所分配到的代減數(shù)量的整數(shù)部分進(jìn)行分配，然后按小數(shù)部分由大到小的順序“進(jìn)位取整”進(jìn)行分配。

（四）申報(bào)掛單的交易商持有雙向訂貨的，應(yīng)代減數(shù)量大于凈訂貨量的，其凈訂貨先參與代減，剩余部分訂貨雙向代減。

（五）參與代減的順勢方為賣方時(shí)，優(yōu)先執(zhí)行非標(biāo)準(zhǔn)倉單對應(yīng)的訂貨。

（六）代減價(jià)格以當(dāng)日封停板價(jià)為標(biāo)準(zhǔn)。

（七）代減以化解完交易風(fēng)險(xiǎn)為完成。

（八）代減時(shí)間為閉市后。

（九）當(dāng)該商品合同下個(gè)交易日繼續(xù)達(dá)到同方向封停板時(shí)，按照上述規(guī)則繼續(xù)執(zhí)行代減。

第二十六條 如執(zhí)行完代為減少訂貨量措施后，接下來交易日該商品合同仍出現(xiàn)同方向單邊市的極端情況，交易中心有權(quán)采取本細(xì)則規(guī)定的其他措施化解市場風(fēng)險(xiǎn)，采取何種措施由交易中心在閉市后公布。

第二十七條 代為減少訂貨量產(chǎn)生的盈虧由交易商自行承擔(dān)，如交易商資金不足以支付其應(yīng)付虧損的，交易中心將依法進(jìn)行處理和追索。

第七章 特殊交易商報(bào)告制度

第二十八條 交易中心實(shí)行特殊交易商報(bào)告制度。如某個(gè)商品合同出現(xiàn)連續(xù)極端行情，且交易商在該商品合同的訂貨量達(dá)到交易中心對其規(guī)定的訂貨最大限額時(shí)，則達(dá)到交易中心報(bào)告界限。交易中心有權(quán)要求交易商于下一交易日結(jié)束前依交易中心的規(guī)定向交易中心報(bào)告，如須再次報(bào)告或補(bǔ)充報(bào)告，交易中心將通知有關(guān)交易商。交易中心可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變訂貨報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

第二十九條 達(dá)到交易中心報(bào)告界限的交易商應(yīng)向交易中心提供下列材料：

（一）填寫完整的《特殊交易商報(bào)告表》，內(nèi)容包括交易商名稱、交易代碼、商品代碼、現(xiàn)有訂貨數(shù)量及方向、貨款訂金、可動(dòng)用資金、交收意向等；

（二）資金來源說明；

（三）交易中心要求提供的其他材料。

第三十條 交易中心將不定期地對交易商提供的材料進(jìn)行核查。

第八章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度

第三十一條 交易中心實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。

當(dāng)交易中心認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、電話警示、書面警示、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第三十二條 出現(xiàn)下列情形之一的，交易中心可以約見指定的交易商談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或要求交易商報(bào)告情況：

（一）商品合同價(jià)格出現(xiàn)異常的；

（二）交易商交易異常的；

（三）交易商訂貨情況異常的；

（四）交易商資金異常的；

（五）交易商涉嫌違規(guī)、違約的；

（六）交易中心接到投訴涉及到交易商的；

（七）交易商涉及司法調(diào)查的；

（八）交易中心認(rèn)定的其他情況。

第三十三條 通過情況報(bào)告和談話，發(fā)現(xiàn)交易商有違規(guī)嫌疑、交易有較大風(fēng)險(xiǎn)的，交易中心可以對交易商發(fā)出書面的“風(fēng)險(xiǎn)警示函”。

第三十四條 發(fā)生下列情形之一的，交易中心可以在“東北亞鎂質(zhì)材料交易中心”官網(wǎng)（www.confuzal.com.com）或指定的有關(guān)媒體上對有關(guān)交易商進(jìn)行公開譴責(zé)：

（一）不按交易中心要求報(bào)告情況和談話的；

（二）故意隱瞞事實(shí)，瞞報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)重要信息的；

（三）故意銷毀違規(guī)違約證明材料，不配合交易中心調(diào)查的；

（四）經(jīng)查實(shí)存在欺詐行為的；

（五）經(jīng)查實(shí)有參與操縱交易中心商品合同價(jià)格行為的；

（六）交易中心認(rèn)定的其他違規(guī)行為。

交易中心對有關(guān)交易商進(jìn)行公開譴責(zé)的同時(shí)，對其違規(guī)行為，按有關(guān)規(guī)定處理。

第三十五條 發(fā)生下列情形之一的，交易中心可以發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體交易商警示風(fēng)險(xiǎn)：

（一）商品合同價(jià)格出現(xiàn)異常的；

（二）商品合同成交價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距的；

（三）某商品合同進(jìn)入交收月訂貨量達(dá)到該商品同期現(xiàn)貨市場保有量的30%的；

（四）交易中心認(rèn)定的其他異常情況。

第三十六條 交易中心發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告的同時(shí)，有權(quán)根據(jù)實(shí)際情況緊急執(zhí)行包括但不限于以下方式化解交易風(fēng)險(xiǎn)：

（一）調(diào)整價(jià)格最大波動(dòng)幅度限制；

（二）采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高貨款訂金比例；

（三）限制部分交易商或全部交易商入金、出金；

（四）暫停部分交易商或全部交易商新訂貨業(yè)務(wù)；

（五）限期轉(zhuǎn)讓訂貨、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、代為轉(zhuǎn)讓訂貨；

（六）調(diào)整交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；

（七）交易中心認(rèn)為可以采取的其他措施。

第三十七條 為控制市場風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)出現(xiàn)有可能引發(fā)市場重大風(fēng)險(xiǎn)的極端行情時(shí)，交易中心可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況選擇一種或多種方式發(fā)送通知（包括但不限于電話、短信、交易軟件客戶端消息）要求交易商自行轉(zhuǎn)讓訂貨，交易商須無條件執(zhí)行。否則交易中心有權(quán)采取包括但不限于代為轉(zhuǎn)讓訂貨、代為減少訂貨量、限制新訂貨業(yè)務(wù)、限制出入金、凍結(jié)或注銷交易賬號等措施。

第九章 附則

第三十八條 本細(xì)則解釋權(quán)和修訂權(quán)屬于東北亞鎂質(zhì)材料交易中心有限公司。

第三十九條 本細(xì)則于發(fā)布之日起執(zhí)行。